隨著我國(guó)個(gè)人財(cái)富管理邁入百萬(wàn)億級(jí)時(shí)代，居民理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，投資渠道日益多元，家庭財(cái)富快速累積。但在這個(gè)過(guò)程中，子女爭(zhēng)產(chǎn)、外人侵財(cái)、婚內(nèi)外財(cái)產(chǎn)糾紛等社會(huì)新聞層出不窮，不斷刺激著中產(chǎn)階級(jí)的神經(jīng)，引起社會(huì)關(guān)于財(cái)富保護(hù)與傳承的焦慮。對(duì)于中產(chǎn)階級(jí)客戶而言，如何在投資理財(cái)之外正確安排家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和隔離，如何由“創(chuàng)富”躍升到“傳富”，仍是陌生領(lǐng)域。在是否需要安排、是否需要現(xiàn)在安排、通過(guò)什么方式安排等方面，大家普遍存在著理念上的誤區(qū)。

誤區(qū)一：自己事業(yè)和收入穩(wěn)定，家庭幸福，沒(méi)必要考慮“傳富”

不少中產(chǎn)階級(jí)客戶目前事業(yè)順利、家庭幸福，認(rèn)為只有那些“高危”人群才需要去謀劃財(cái)富的傳承與分配。其實(shí)不然，在日常生活中，因企業(yè)經(jīng)營(yíng)、債務(wù)糾紛、婚姻變故、重大疾病等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，如果缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的提前預(yù)判和應(yīng)對(duì)，任何一種都有可能導(dǎo)致家庭陷入窘境。有一些經(jīng)營(yíng)企業(yè)的客戶，由于缺乏“傳富”的考慮，公司與家庭資產(chǎn)不分，沒(méi)有提前進(jìn)行家庭財(cái)富的隔離安排，當(dāng)遇到經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，公司債務(wù)由個(gè)人及家庭承擔(dān)，給家人生活造成巨大影響。

因此，從風(fēng)險(xiǎn)防范角度來(lái)看，我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)富管理時(shí)，除了要關(guān)注資產(chǎn)的保值增值，還要考慮可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提前做好應(yīng)對(duì)和安排，既能給家庭“創(chuàng)富”又能給家人“傳富”。

誤區(qū)二：自己還年輕，沒(méi)必要現(xiàn)在考慮“傳富”

受傳統(tǒng)文化觀念的影響，不少中產(chǎn)階級(jí)客戶認(rèn)為財(cái)富傳承與分配是老年人才需要考慮的問(wèn)題，目前自己身體健康、年齡不大，過(guò)早規(guī)劃沒(méi)必要；也有客戶把財(cái)富傳承與分配等同于“立遺囑”，認(rèn)為過(guò)早安排“不吉利”，且當(dāng)下“家庭幸福，子女孝順”，“談錢會(huì)傷感情”。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，財(cái)富傳承與分配是應(yīng)對(duì)意外、家庭、債務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，工具有多種，和年齡沒(méi)有太大關(guān)系。其次，常常有中產(chǎn)階級(jí)客戶還沒(méi)來(lái)得及安排家庭財(cái)富分配就意外離世，導(dǎo)致身后家人爭(zhēng)產(chǎn)、親人反目，對(duì)簿公堂才是真正的“傷錢傷感情”。因此，財(cái)富傳承與分配是早規(guī)劃早受益。

誤區(qū)三：理財(cái)、基金、房產(chǎn)等方式也能做到“傳富”

據(jù)招商銀行聯(lián)合尼爾森咨詢對(duì)全國(guó)9600多位資產(chǎn)在200萬(wàn)至500萬(wàn)的金葵花客戶調(diào)研顯示，目前有財(cái)富傳承與分配需求的客戶一般借助銀行理財(cái)、基金、房產(chǎn)、股票和儲(chǔ)蓄等渠道進(jìn)行安排，誤將理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)成傳承工具。有位中年客戶在女兒結(jié)婚時(shí)給予了一筆不菲的婚嫁金，讓其購(gòu)買一份長(zhǎng)期理財(cái)進(jìn)行投資，補(bǔ)貼家用，后來(lái)小夫妻因?yàn)樾愿癫缓希橐銎屏眩捎诋?dāng)時(shí)未對(duì)這筆婚嫁金的贈(zèng)予做隔離安排，法院判定該筆理財(cái)為夫妻共同財(cái)產(chǎn)，女兒只能得到一半。

這些讓人唏噓惋惜的案例不斷在我們身邊重復(fù)上演，主要是中產(chǎn)階級(jí)客戶不清楚“傳富”的本質(zhì)是什么，未能將理財(cái)?shù)耐顿Y屬性與財(cái)富傳承分配所需的“隔離”和“指定分配”屬性進(jìn)行科學(xué)區(qū)分。

誤區(qū)四：“傳富”是億萬(wàn)富翁才會(huì)考慮的事

有些中產(chǎn)階級(jí)客戶認(rèn)為“傳富”是億萬(wàn)富翁才會(huì)考慮的事，跟自己沒(méi)關(guān)。但隨著財(cái)富不斷累積，中產(chǎn)階級(jí)客戶也面臨著如何避免子女揮霍、防范外人爭(zhēng)財(cái)、規(guī)避婚變財(cái)產(chǎn)糾紛等問(wèn)題，如何進(jìn)行“傳富”規(guī)劃、何時(shí)進(jìn)行“傳富”規(guī)劃是廣大中產(chǎn)客戶必須要考慮和安排的事。

以上誤區(qū)使得廣大中產(chǎn)階級(jí)客戶忽視家庭“傳富”安排，或者安排不及時(shí)，導(dǎo)致出現(xiàn)各種財(cái)產(chǎn)糾紛、債務(wù)糾紛、子女揮霍等問(wèn)題，引起客戶對(duì)家庭“傳富”的焦慮。

開(kāi)創(chuàng)中產(chǎn)階級(jí)“傳富”新領(lǐng)域，彌補(bǔ)行業(yè)空白

基于以上情況，為滿足廣大中產(chǎn)階級(jí)家庭財(cái)富傳承與分配的需求，招商銀行在知名信托公司、律師事務(wù)所、咨詢公司等機(jī)構(gòu)的支持下，歷時(shí)一年，反復(fù)論證產(chǎn)品架構(gòu)，優(yōu)化服務(wù)模式，面向中產(chǎn)階級(jí)客戶創(chuàng)新推出家庭“傳富”服務(wù)——金葵花財(cái)富信托。金葵花財(cái)富信托設(shè)立起點(diǎn)100萬(wàn)，門檻相對(duì)較低，打破了國(guó)內(nèi)家族信托設(shè)立門檻高、僅為高資產(chǎn)客戶服務(wù)的壁壘。同時(shí)，金葵花財(cái)富信托采用標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)模式，設(shè)立程序簡(jiǎn)單便捷，可以使更多中產(chǎn)階級(jí)客戶可以享受家族信托的規(guī)劃服務(wù)，解決其在家庭財(cái)富保護(hù)、照顧特定家人、債務(wù)隔離、稅務(wù)籌劃等方面的難題，幫助客戶達(dá)成“照顧家人，延續(xù)關(guān)愛(ài)”的目標(biāo)。因此，金葵花財(cái)富信托的面世開(kāi)創(chuàng)了國(guó)內(nèi)中產(chǎn)階級(jí)“傳富”的新領(lǐng)域，彌補(bǔ)了行業(yè)空白，實(shí)現(xiàn)金葵花財(cái)富管理服務(wù)的新躍升。

信托本質(zhì)上是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，其理念精髓是“始于信任，終于托付”。目前，國(guó)內(nèi)投資者接觸的信托多為投資屬性、類固定收益的集合信托產(chǎn)品，其性質(zhì)為自益信托，即財(cái)產(chǎn)委托人和受益人為同一人，主要功能是理財(cái)增值，并無(wú)法達(dá)到財(cái)富傳承、分配和隔離等目的。而最能體現(xiàn)信托本質(zhì)的家族信托為他益信托，即委托人和受益人不是同一人，具有獨(dú)有的"隔離+指定分配"的特質(zhì)，信托公司接受客戶的財(cái)產(chǎn)委托，根據(jù)客戶意愿設(shè)計(jì)法律架構(gòu)，為指定受益人的利益管理、運(yùn)用和處分。因此，以家族信托為載體的金葵花財(cái)富信托突出 “隔離”和“指定分配”優(yōu)勢(shì)，既能幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，又能合理規(guī)避債務(wù)糾紛、婚前婚后和身前身后的財(cái)產(chǎn)分配糾紛，避免父母將家財(cái)一次性給予子女后出現(xiàn)的后輩揮霍和失去奮斗的現(xiàn)象，將客戶對(duì)家人的關(guān)愛(ài)延續(xù)下去。

金葵花財(cái)富信托具有“設(shè)立門檻低”、“服務(wù)模式標(biāo)準(zhǔn)化”、“照顧特定家人”、“靈活分配”、“資產(chǎn)隔離”五大特點(diǎn)。

“設(shè)立門檻低”，在我國(guó)臺(tái)灣及歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)為中產(chǎn)階級(jí)以上家庭提供財(cái)富傳承與分配的服務(wù)已日趨成熟，在美國(guó)，利用起點(diǎn)為25萬(wàn)美金的信托去規(guī)劃家庭財(cái)富分配也非常普遍，而國(guó)內(nèi)目前家族信托1000萬(wàn)起，門檻過(guò)高。因此，招商銀行借鑒國(guó)外財(cái)富管理的成功經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過(guò)深入調(diào)研，評(píng)估中產(chǎn)階級(jí)家庭可以接受的門檻，將金葵花財(cái)富信托的起點(diǎn)設(shè)置為100萬(wàn)，擴(kuò)大了家族信托的群體服務(wù)范圍。

“服務(wù)模式標(biāo)準(zhǔn)化”，與國(guó)內(nèi)現(xiàn)有家族信托設(shè)立手續(xù)繁瑣、流程復(fù)雜相比，金葵花財(cái)富信托設(shè)立簡(jiǎn)單便捷，程序相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，為客戶提供統(tǒng)一專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)。

“照顧特定家人”，即客戶可以按照自己的意愿，將信托財(cái)產(chǎn)指定分配給希望照顧的家人，其范圍包含：配偶、子女、（配偶）父母及（外）孫子女等，既能做到代際傳承，又可實(shí)現(xiàn)隔代關(guān)愛(ài)。例如，父母擔(dān)憂發(fā)生意外后，外人侵財(cái)，孩子無(wú)人照顧，其可以通過(guò)金葵花財(cái)富信托將家庭財(cái)產(chǎn)指定分配孩子，將關(guān)愛(ài)延續(xù)。

“靈活分配”，金葵花財(cái)富信托既可以做到定時(shí)定量分配又能在特定條件觸發(fā)時(shí)進(jìn)行分配。定時(shí)定量分配是指客戶可以在受益人18周歲以下、18周歲—35周歲、35周歲—60周歲和60周歲以上四個(gè)時(shí)期，定時(shí)分配指定金額，將家庭財(cái)富分階段傳給受益人，防止其一次性獲得家財(cái)后進(jìn)行揮霍和失去奮斗動(dòng)力。特定條件觸發(fā)是指在受益人升學(xué)、結(jié)婚和生子三個(gè)人生重要時(shí)刻，客戶可以選擇分配其一定金額。例如，父母可以通過(guò)金葵花財(cái)富信托在子女上結(jié)婚時(shí)，指定給予其一筆專屬婚嫁金，表達(dá)對(duì)子女的祝福與關(guān)愛(ài)。

“資產(chǎn)隔離”，金葵花財(cái)富信托的隔離功能主要體現(xiàn)在“設(shè)立金葵花財(cái)富信托的合法資產(chǎn)”與“客戶其它資產(chǎn)”相區(qū)別。在一定條件下，當(dāng)發(fā)生債務(wù)糾紛、婚姻變故時(shí)，這部分資產(chǎn)獨(dú)立于客戶所擁有的其它資產(chǎn)，不能被用于清償債務(wù)或財(cái)產(chǎn)分割。同時(shí)，由于客戶事先已經(jīng)對(duì)該筆資產(chǎn)的分配進(jìn)行指定安排，所以這部分資產(chǎn)也將不會(huì)作為其遺產(chǎn)進(jìn)行處置。例如，有經(jīng)營(yíng)企業(yè)的客戶用合法的自有財(cái)產(chǎn)設(shè)立一個(gè)金葵花財(cái)富信托，將家庭資產(chǎn)與公司負(fù)債進(jìn)行隔離，即使未來(lái)公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算時(shí)，該筆信托也將不會(huì)被用于清償對(duì)外債務(wù)，保證家庭美好生活得到延續(xù)。

招商銀行金葵花理財(cái)成立十六年，服務(wù)中高端客戶200余萬(wàn)，管理客戶總資產(chǎn)超過(guò)5萬(wàn)億，展望未來(lái)，招商銀行將繼續(xù)以客戶為中心，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)，與大家一起攜手步入財(cái)富管理新時(shí)代，共創(chuàng)美好生活。