周四兩市股指震蕩反彈，小幅反彈，股指三連陽(yáng)。上證指數(shù)收漲0.85%報(bào)3007.35點(diǎn)，深證成指漲0.72%報(bào)10303.72點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.52%報(bào)1793.64點(diǎn)，兩市成交5036億元，環(huán)比小幅增加4億元。盤面熱點(diǎn)聚集在氫氟酸、氟化工、燃料電池、地產(chǎn)及券商板塊漲幅居前，農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖及云游資板塊小幅調(diào)整。
消息面：《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》報(bào)道，從2020年全國(guó)交通運(yùn)輸工作會(huì)議上獲悉，2020年，交通運(yùn)輸將完成鐵路投資8000億元，公路水路投資1.8萬(wàn)億元，民航投資900億元；我國(guó)量子計(jì)算研究獲重要進(jìn)展，在國(guó)際上首次實(shí)現(xiàn)了20光子輸入60×60模式干涉線路的玻色取樣量子計(jì)算，在四大關(guān)鍵指標(biāo)上均大幅刷新國(guó)際記錄，逼近實(shí)現(xiàn)量子計(jì)算研究的重要目標(biāo)“量子霸權(quán)”；萬(wàn)達(dá)信息原第一大股東非經(jīng)營(yíng)性資金占款歸還完畢。
技術(shù)面：謹(jǐn)慎短期反彈受阻壓力：滬綜指3020點(diǎn)一線、創(chuàng)業(yè)板1800點(diǎn)一線。
操作建議：謹(jǐn)慎短期反彈受阻壓力：滬綜指3020點(diǎn)一線、創(chuàng)業(yè)板1800點(diǎn)一線；操作上建議棄高就低、降低倉(cāng)位、適度關(guān)注低位放量啟動(dòng)品種；關(guān)注半導(dǎo)體材料---光刻膠。
熱點(diǎn)聚焦：半導(dǎo)體材料---光刻膠
中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣為全球半導(dǎo)體材料主要市場(chǎng)，未來(lái)需求將持續(xù)增加。至2018年，中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)大陸半導(dǎo)體材料市場(chǎng)分別為790億元和582億元，在全球占比分別為22.0%和16.3%，合計(jì)共38.3%。未來(lái)隨著晶圓廠投產(chǎn)量持續(xù)增加，市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。
半導(dǎo)體材料相關(guān)A股：
關(guān)注光刻膠：光刻是整個(gè)集成電路制造過(guò)程中耗時(shí)最長(zhǎng)、難度最大的工藝，耗時(shí)占IC制造50%左右，成本約占IC生產(chǎn)成本的1/3。從需求端來(lái)看，光刻膠可分為半導(dǎo)體光刻膠、面板光刻膠和PCB光刻膠。其中，半導(dǎo)體光刻膠的技術(shù)壁壘最高。目前全球光刻膠市場(chǎng)基本被日本和美國(guó)企業(yè)所壟斷。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的光刻膠中，PCB光刻膠占比94%，LCD光刻膠和半導(dǎo)體光刻膠占比分別僅有3%和2%。國(guó)內(nèi)PCB光刻膠國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)度快，面板光刻膠和半導(dǎo)體光刻膠與國(guó)外相比仍有較大差距。
從技術(shù)水平來(lái)看，PCB光刻膠是目前國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)度最快的。A股公司中，飛凱材料（300398）已經(jīng)在高端的濕膜光刻膠領(lǐng)域通過(guò)下游廠商驗(yàn)證；面板光刻膠進(jìn)度相對(duì)較快，目前永太科技（002326）CF光刻膠已經(jīng)通過(guò)華星光電驗(yàn)證。
（以上分析僅供參考、據(jù)此投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）
劉剛
太平洋證券零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理助理；財(cái)富管理中心副總經(jīng)理
上海第一財(cái)經(jīng)、武漢經(jīng)廣、山東經(jīng)廣特邀評(píng)論員；
太平洋證券首席投資顧問(wèn)；
上海企業(yè)經(jīng)營(yíng)師協(xié)會(huì)會(huì)員、高級(jí)經(jīng)營(yíng)師；
歷任溫州開(kāi)元集團(tuán)、溫州滬川集團(tuán)、云南金暉投資集團(tuán)金融投資顧問(wèn)；
云南中綠文德、上海天凈環(huán)保科技有限公司投資顧問(wèn)；
上海玖哥資本投資顧問(wèn)；
從事金融行業(yè)研究17年以上；
執(zhí)業(yè)注冊(cè)編號(hào)：S1190614030001