新三板精選層股票網下詢價已正式啟動，有機構因違規參與詢價吃到罰單。

6月27日晚間，全國股轉公司在官網發布消息稱，浙江思考投資集團股份有限公司(以下簡稱“思考投資”)、臺州思考投資管理有限公司(以下簡稱“臺州思考”)在6月24日的網下投資者報價中，存在違規報價、擾亂市場秩序的行為，被全國股轉公司和中國證券業協會采取監管措施。

對精選層五家公司均報價1分

全國股轉公司表示，6月24日，思考投資管理的自營投資賬戶、臺州思考管理的“思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金”在參與艾融軟件、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先科技等5只股票網下詢價中，報價均為0.01元。

全國股轉公司出具的《自律監管措施決定書》同時顯示，思考投資和臺州思考未按照主承銷商要求向其提交任何審核資料，在自身不符合報價資格的情況下仍通過全國股轉公司交易系統報價。

思考投資和臺州思考的上述行為違反了《全國中小企業股份轉讓系統向不特定合格投資者公開發行與承銷管理細則(試行)》(以下簡稱《承銷管理細則》)第16條“網下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則報價，不得協商報價或者故意壓低、抬高價格”等有關規定。

針對上述違規行為，全國股轉公司對思考投資、“思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金”的證券賬戶采取“限制證券買入交易(三個月)”的自律監管措施，限制期自2020年6月30日至2020年9月30日，并計入誠信檔案。

同時，上述行為也違反了中國證券業協會《首次公開發行股票網下投資者管理細則》第13條投資者“應按照公司內部業務操作流程提交報價”等規定。根據《承銷管理細則》有關監管協作安排，全國股轉公司向中國證券業協會通報了前述兩家網下投資者有關違規行為，中國證券業協會對思考投資、臺州思考采取了出具警示函的自律管理措施。

思考投資收問詢函

前述1分錢的報價有多離譜？

數據顯示，1分錢的報價與5只股票發行底價均相差極遠。艾融軟件、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先股份的發行底價分別為：16元/股、4.75元/股、8元/股、4.5元/股、7.5元/股。

天眼查顯示，思考投資成立于2010年3月8日，于2015年1月30日在新三板掛牌，公司主營業務為對“陽光私募基金”的投資進行管理。臺州思考為思考投資全資子公司。

中國證券投資基金業協會網站顯示，“思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金”的成立時間為2014年9月2日，備案時間為2014年9月11日。

除了前述自律監管措施外，6月27日，全國股轉公司對掛牌公司思考投資網下詢價內控制度建立及執行情況、上述5筆報價依據及操作流程等啟動了公開問詢。全國股轉公司表示，后續將視其回復情況采取進一步措施。

全國股轉公司發出提醒

全國股轉公司介紹，自2020年6月23日掛牌公司向不特定對象公開發行股票網下詢價正式啟動以來，總體來看，網下投資者報價較為理性，較好地發揮了專業投資者定價能力強的優勢。

全國股轉公司表示，為進一步加強網下投資者管理，持續壓實網下投資者自我管理責任，將與中國證券業協會繼續加強監管協作，對網下投資者違規行為做到及時發現、及時查處，切實維護市場秩序，為新三板公開發行改革順利實施保駕護航。

全國股轉公司提醒網下投資者應堅持專業操守，加強內部管理，建立健全必要的投資決策機制，嚴格執行報價操作流程、報價信息復核機制，按照《網下投資者管理細則》要求，深入分析發行人信息，在充分研究基礎上，理性報價、合規申購。

思考投資近年來多次被罰

實際上，思考投資近年來在資本市場領域曾因違規行收到多筆罰單。

2016年11月，思考投資因違規而受到了全國股轉公司通報批評，公司相關責任人被通報批評和公開譴責。其中，違規行為包括公司實控人資金占用情況信息披露不真實、不及時；2014年關聯交易信息披露不完整；公司實控人岳志斌違規買進股票；關聯交易未履行股東大會審議程序、關聯交易信息披露不真實、不及時；多次股東大會參會人數信息披露不準確等。

2017年6月和8月，思考投資因信息披露違規，公司及相關責任人被全國股轉公司采取自律監管措施。

2018年1月，思考投資公告，因在2014年9月至2015年2月期間，存在超比例持股未報告、限制轉讓期限內買賣“慧球科技”的行為，公司及相關責任人被中國證監會予以警告，并被處以合計830萬元的罰款。

2018年10月，因上述超比例持股未報告、限制轉讓期限內買賣“慧球科技”的行為，上交所對思考投資及相關責任人予以公開譴責。